شرح البيع على المكشوف في الاسواق المالية الهابطة

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

Contents

شرح البيع على المكشوف في الاسواق المالية – Short Sell

وقت القراءة: 26 دقائق

ما هو البيع على المكشوف؟ أو البيع القصير Short Selling؟

عندما ترتفع الأسواق، يمكن أن تعمل الحكمة التقليدية المتمثلة في “الشراء بسعر منخفض و البيع بسعر مرتفع” بشكل جيد للغاية. إذا قمت بشراء أسهم في شركة ABC بسعر 100 دولار ثم قمت ببيعها بسعر 150 دولارًا، فهذا ربح منظم بقيمة 50 دولارًا، مطروحًا منه أي عمولات أو فوائد. و لكن، ماذا يحدث عندما لا ترتفع السوق؟ ماذا يحدث إذا كان السوق ينخفض؟ هنا يأتي دور البيع على المكشوف.

إذا اشتريت شركة ABC و انخفضت قيمتها إلى 50 دولارًا، فستخسر المال عند البيع. البيع على المكشوف يجعل من الممكن الربح في سوق الأسهم بغض النظر عما إذا كانت في زيادة أو نقصان في القيمة. طالما أن السوق مستمر في اتجاهك، فإن صفقتك القصيرة (Short Sell) ستجني لك المال.

في هذه المقالة، ستتعلم كل ما تحتاج إلى معرفته عن البيع على المكشوف. ماذا يعني بيع الأسهم ، وكيف يعمل البيع على المكشوف ، ولماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات ، وكيفية البيع على الأسهم على العقود مقابل الفروقات ، وأفضل الأسهم على البيع ، والأسواق التي يمكنك تداول مراكز البيع فيها!

ما هو البيع على المكشوف؟

البيع على المكشوف يتطلب تداول هبوطي أو سلبي على الأصل. فبدلاً من الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع ، فإنك تبيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض وتحقق ربحًا من التغير في سعر الأصل.

دعونا نواصل مثال البيع القصير السابق للأسهم في شركة ABC. إذا كنت تعتقد أنها ستنخفض، فبدلاً من فتح صفقة “شراء”، ستفتح صفقة “بيع”. تقوم بفتح التداول عند 100 دولار أمريكي و سعر شركة ABC ينخفض إلى 50 دولارًا. ثم تحقق ربحًا قدره 50 دولارًا – الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم.

بالعاميّة: إعتبر انه لديك السهم مسبقاً و أنك بعته على سعره الحالي (100 دولار), و عندما إنخفض قمت بشراءه مرة أخرى على سعر (50 دولار) و بهذه الحالة لديك الآن نفس السهم + 50 دولار. هل اتضحت الصورة؟

قبل أن نلقي نظرة على بعض الأسباب التي تجعلك تفكر في بيع الأسهم، أو أي فئة أصول أخرى، دعنا نفهم أولاً كيف يعمل البيع على المكشوف، و كيف يمكنك إجراء أول صفقة بيع قصيرة لك.

كيف يعمل البيع على المكشوف في الاسواق المالية؟

من أكبر الأسئلة التي يطرحها المتداولون الجدد عند التفكير في تداول البيع على المكشوف، كيف يمكنك بيع شيء لا تملكه؟

بالنسبة للبيع القصير التقليدي، يبدأ المتداول باقتراض أسهم الأسهم التي لا يمتلكها (عادة من حساب وسيطه). ثم يقومون ببيعها في السوق المفتوحة و إعادة شراءها بسعر السوق الأقل لاحقاً.

الهدف من تداول البيع على المكشوف هو إعادة شراء هذه الأسهم لاحقًا بسعر أقل، و إعادة الأسهم المقترضة. و تحصيل الفرق بين سعر البيع الأولي للسهم و تكلفة شرائه مرة أخرى.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف في الاسواق المالية (Short Sell)

الصيغة الرياضية للبيع على المكشوف بسيطة نسبياً. افتراضيًا، تُظهر شركات التداول عبر الإنترنت دائمًا مكاسب أو خسائر صافية على منصات التداول ، فكلما انخفض سعر إعادة شراء الأسهم بالنسبة لسعر البيع ، كلما تم كسب المزيد من المال. بعبارة أخرى ، كلما انخفض سعر السهم الذي تم بيعه على المدى القصير ، زادت احتمالية تحقيق مكاسب كبيرة.

الصيغة هي:

(سعر البيع – سعر الشراء) × عدد الأصول – تكلفة المعاملة = الربح

إليك تفاصيل كل جزء من الصيغة

  • سعر البيع = السعر الذي يبيع فيه المتداول الأوراق المالية
  • سعر الشراء = السعر الذي يسترد به المتداول على الأوراق المالية المباعة
  • عدد الأصول = عدد الأصول المباعة من قبل المتداول
  • تكلفة المعاملة = عمولة الوسيط

إذا كانت نتيجة هذه الصيغة:

  1. إيجابية: حقق المتداول مكسباً صافياً.
  2. سلبية: حقق المتداول خسارة صافية.

مثال على البيع على المكشوف في الاسواق المالية

لنفترض أن التاجر اتخذ مركزًا قصيرًا من 100 سهم في شركة ABC، بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد. بعد فترة من الوقت، ينخفض السهم إلى 10 دولارات، ثم يقرر التاجر إعادة شراء الأسهم. الربح على الصفقة سيكون 1000 دولار، ناقص أي عمولات و فائدة.

(20 دولارًا – 10 دولارات) × 100 = 1000 دولار

ومع ذلك، ماذا سيحدث إذا ارتفع السهم بعد أن اتخذ المتداول مركز بيع؟ دعنا نقول أن شركة ABC ارتفعت إلى 50 دولارًا للسهم و قرر المتداول خفض خسائره. في هذه الحالة، ستكون خسارتهم 3000 دولار [(50 دولارًا – 10 دولارات) × 100] ، بالإضافة إلى أي عمولة و فائدة كان عليهم دفعها مقابل الصفقة.

كما ترى هنا، فإن الخسائر أكبر من 100٪ من رأس المال المستثمر، حيث يبلغ الاستثمار الأولي 2000 دولار (20 دولارًا × 100 سهم)، و الخسارة 3000 دولار. هذا هو الخطر الرئيسي للبيع على المكشوف – خسارة لا نهائية. نظرًا لعدم وجود حد أعلى لسعر الأسهم، فإن الحد الأقصى لخسارة البائع هو بلا حدود من الناحية النظرية.

و مع ذلك، هناك منتجات متاحة يمكن أن تساعد البائعين على المكشوف على تقليل المخاطر مثل المؤشرات و وضع خطة إدارة مخاطر. على سبيل المثال، هل تعلم أنه من الممكن ممارسة إستراتيجية البيع على المكشوف في الاسواق المالية، دون تعريض أي من رأس مالك للخطر؟ هذا صحيح. مع حساب تداول تجريبي خالٍ من المخاطر في Admiral Markets، يمكن للمتداولين المحترفين اختبار استراتيجياتهم و إتقانها دون المخاطرة بأموالهم.

لماذا يجب أن تفكر في البيع على المكشوف عبر العقود مقابل الفروقات؟

يسمح CFD (أو عقد الفروقات) للمتداولين بالمضاربة على صعود وهبوط الأسواق المالية، دون امتلاك الأصل الأساسي. بشكل أساسي، CFD عبارة عن عقد بين طرفين – المتداول و الوسيط. في نهاية العقد، يتبادل الطرفان الفرق بين سعر السهم في الوقت الذي أبرما فيه العقد و سعر السهم في نهاية العقد.

بدلاً من الاضطرار إلى الاستثمار في الأسهم بشكل تقليدي، يدفع المتداول الفرق بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق للسهم، أو الأداة التي يتم تداولها. تعتبر بساطة الدخول و الخروج من المراكز، مقارنةً بطرق التداول الأخرى، أحد الأسباب التي تجعل عقود الفروقات CFD على بيع الأسهم على المكشوف تحظى بشعبية كبيرة. هذا لا يعني أنه أمر سهل بالطبع، ولكن هناك بعض الفوائد ، مثل:

  1. الرافعة المالية – يمكن لمتاجر التجزئة تداول المراكز خمسة أضعاف رصيده. يمكن للمتداول المحترف تداول المراكز عشرين ضعف رصيده.
  2. تداول عقود الفروقات في أي اتجاه – قم بشراء أو بيع أي سهم. لا رسوم إضافية على المبيعات القصيرة.
  3. أدوات إدارة المخاطر المتقدمة – استخدم أوامر وقف الخسارة و جني الربح لتقليل المخاطر.
  4. قم بالوصول إلى أسواق الأسهم العالمية – تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم الأمريكية، و العقود مقابل الفروقات على المؤشرات و الأسهم الأوروبية، و العقود مقابل الفروقات على السلع والعملات المشفرة وغيرها المزيد.

إن الحصول على المنتجات المناسبة في متناول يدك أمر مهم للغاية للمتداولين المشاركين في الأسواق العالمية. مع Admiral Markets، هناك العديد من الخيارات المختلفة المتاحة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار و التداول مع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و أسهم العقود مقابل الفروقات وما إلى ذلك. على سبيل المثال، يمكّن حساب Invest.MT5 المتداولين من شراء و امتلاك الأسهم. تتيح Trade.MT4 و Zero.MT4 و Trade.MT5 للمتداولين المحترفين التداول بالعملات و عقود الفروقات على العملات المشفرة و عقود الفروقات على الأسهم و عقود الفروقات على السندات و المزيد!

إذا كنت ترغب في استكشاف كل خيار بالتفصيل، فتأكد من قراءة أنواع حسابات Admiral Markets، حيث يمكنك استكشاف تفاصيل أكثر حول جميع أدوات التداول المتاحة لكل حساب، و الرافعة المالية المتاحة، و المزيد. ببساطة، مع حساب تداول العقود مقابل الفروقات في Admiral Markets، يمكنك المضاربة على الأسعار المرتفعة و الهابطة. يوفر هذا للمتداولين مرونة فريدة عند تداول الأسواق المالية.

هل أنت مستعد لإجراء أول صفقة بيع قصيرة لك؟ يمكنك بدء التداول اليوم هنا.

شرح البيع على المكشوف للأسهم

بفضل برنامج التداول الافتراضي، لم يكن البيع على المكشوف أكثر بساطة من قبل. المفتاح هو امتلاك منصة التداول الصحيحة. على سبيل المثال، يتيح لك المكون الإضافي MetaTrader Supreme Edition الخاص بـ MetaTrader 5 التداول عبر العقود مقابل الفروقات بين الولايات المتحدة و الاتحاد الأوروبي و المملكة المتحدة مع ميزات تداول متقدمة.

المصدر: سهم Admiral Markets Supreme Edition MT5 – #AAPL، الرسم البياني الأسبوعي – نطاق البيانات: 2 أكتوبر 2020 إلى 24 يناير 2020 – تم التقاطه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.

يعرض الرسم البياني أعلاه سهم Apple. تمكّن منصة MT5 Supreme Edition المتداولين من عرض بيانات الأسعار التاريخية لأسعار الأسهم، بالإضافة إلى القدرة على استخدام مجموعة كاملة من مؤشرات التداول المجانية للمساعدة في اتخاذ قرارات التداول. يحتوي هذا الإصدار أيضًا على ميزة “Mini Terminal” التي تتيح لك اختيار معلمات صفقاتك.

لإلقاء نظرة على مدى سهولة التداول على منصة MetaTrader، ما عليك سوى النقر فوق الشعار أدناه لبدء التنزيل المجاني الخاص بك!

لوضع طلب صفقة قصيرة، يمكن للمرء ببساطة النقر فوق الزر “بيع”، حيث يمكنك أيضًا إضافة وقف الخسارة و مستوى جني الأرباح. تساعد هذه الأوامر المتداولين على الخروج من صفقاتهم عند مستويات سعر محددة مسبقًا، إما عند الخسارة أو في الربح.

كيفية تداول البيع على المكشوف على منصة MT5

  1. قم بإنشاء حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Admiral Markets.
  2. قم بتنزيل وتثبيت MetaTrader 5 مجانًا.
  3. افتح MetaTrader 5 و قم بتسجيل الدخول باستخدام تفاصيل حسابك التجريبي أو الحقيقي.
  4. في نافذة “Market Watch”، انقر نقرًا مزدوجًا فوق الأصل الذي ترغب في بيعه.
  5. قم بإضافة حجم اللوت و إيقاف الخسارة الاختياري و جني الأرباح، ثم انقر فوق “Sell By Market” ،

هل تفضل التداول في ميتاتريدر 4؟ بشرى سارة – العملية هي نفسها! إذا كنت جديدًا في منصة التداول MetaTrader، يمكنك أن ترى كيف تعمل في هذا الفيديو:

كيفية البيع على المكشوف على منصة MetaTrader Supreme Edition

  1. قم بتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بك
  2. في نافذة “Navigation” ، قم بتوسيع “Expert Advisors” وحدد “Admiral – Mini Terminal”.
  3. اسحب Admiral – Mini Terminal إلى مخطط الأداة التي تريد تداولها.
  4. قم بإضافة حجم لوت التداول الخاص بك، و وقف الخسارة المتحرك الاختياري، أو وقف الخسارة وجني الربح.
  5. ثم انقر فوق “بيع”.

المصدر: AC مخطط 5 دقائق، MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets، نوفمبر 26، 2020

قبل التداول، على الرغم من ذلك، قد يكون من المفيد وجود فكرة عن الأسهم المناسبة لفرص البيع، لذلك دعونا نلقي نظرة:

ما هو أفضل وقت لتداول البيع على المكشوف؟

لسوء الحظ ، لا يمكن لأحد التنبؤ بالمستقبل. ومع ذلك ، هناك بعض السيناريوهات حيث قد تثبت فائدة البيع على المكشوف ، فيما يلي ثلاثة سيناريوهات حيث من المحتمل أن تكون الأسهم قصيرة البيع خطوة جيدة:

# 1. حدوث انهيار مالي أو أزمة إقتصادية

تذكر الانهيار المالي لعام 2008؟ ماذا عن فقاعة التكنولوجيا 2000؟ تحدث الأزمات الإقتصادية، و إن لم يكن ذلك كثيرًا. و مع ذلك، كل شيء يعتمد على الاستعداد له، لذلك إذا حدث ذلك، فأنت تعرف ما يجب القيام به.

# 2. فضيحة شركة

يحدث هذا السيناريو بشكل متكرر أكثر من الحوادث المالية. هل تتذكر فضيحة انبعاث الديزل من فولكس واجن في عام 2020؟

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – #VOW، الرسم البياني الشهري – نطاق البيانات: من 1 مايو 2020 إلى 24 يناير 2020 – تم التقاطه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.

يعرض الصندوق المميز باللون الأصفر أشرطة شهرية للانخفاض في سعر سهم فولكس فاجن خلال فضيحة انبعاث الديزل. و قد أدى هذا الهبوط إلى محو ثلاثة أعوام من ارتفاع الأسعار. إذا كان لديك منصة التداول و الأداة المناسبة للبيع على المكشوف، فقد يكون السوق مفيدًا في هذه الحالة بالذات، اعتمادًا على استراتيجيتك.

# 3. فقدان الأرباح

كل ربع سنة، تنشر الشركات العامة تقرير أرباحها. يقدم المحللون تقديراتهم حول أرقام العائد لكل سهم و الإيرادات، من بين أمور أخرى أيضاً. إذا فوتت الشركة هذه التقديرات، فإنها تتسبب في قيام بعض المتداولين بإغراق أسهمهم و البعض الآخر ببدء صفقات بيع جديدة. بعد سلسلة من تقارير الأرباح السيئة، يمكن أن تبدأ الشركة في إظهار ميزات الاتجاه الهبوطي.

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – #AA، مخطط أسبوعي – نطاق البيانات: 1 يناير 2020 إلى 24 يناير 2020 – تم إجراؤه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.

لقطة الشاشة أعلاه عبارة عن مخطط سهم Alcoa، سادس أكبر منتج للألمنيوم في العالم. بعد الاستمتاع بسعر مرتفع في معظم عام 2020، حدد منتصف 2020 النقطة التي بدأ السهم فيها بالهبوط. إن المرونة في المشاركة في الاتجاه الصعودي و الهبوطي تضع المتداولين في مراكز فريدة من نشاط السوق. في بعض الأحيان يرغب المتداول في المشاركة في البيع على المكشوف في السوق، بدلاً من الأسهم الفردية. هذه ميزة أخرى للبيع على المكشوف بعقود الفروقات.

ما هي الأسواق التي يمكنك تداولها في البيع على المكشوف؟

مع Admiral Markets يمكنك المشاركة في البيع على المكشوف، أو اتباع نهج هبوطي على أصول المتعددة. إذن ما هي الأصول الأخرى التي يمكنك اتخاذ موقف قصير عليها؟ إليك بعض الأمثلة:

الأسهم الأمريكية الأكثر شعبية للبيع على المكشوف

فيما يلي قائمة بالأسهم الأمريكية الأكثر مبيعًا و المتداولة مع Admiral Markets، خلال شهر سبتمبر 2020:

  • ديزني: 47.44٪
  • أبل: 14.37٪
  • نيتفليكس: 10.49٪
  • فيسبوك: 10.29٪
  • تسلا: 5.27٪
  • علي بابا: 4.06٪
  • تويتر: 2.81٪
  • مايكروسوفت: 1.85٪
  • أمازون: 1.51٪
  • دويتشه بنك: 1.46٪

الضغط القصير (Short Squeeze): طريقة أخرى للبيع على المكشوف

يحدث ضغط في سوق الأسهم عندما تنخفض أسعار الأسهم بشكل حاد و سريع بعد الإعلان المعاكس. من الناحية التخطيطية، غالبًا ما يحدث ذلك بعد انهيار الدعم أو الرقم العكسي كإشارة بيع.

ثم يستفيد المستثمرون الأذكياء من هذا الانخفاض عن طريق شراء الأسهم بسعر أقل بشكل جماعي.

ثم ترتد الأسعار بسرعة مرة أخرى، مما يوقع التجار بالخسائر. و يتفاقم هذا التأثير بسبب السيولة و تدفق أوامر الشراء دون بيع التجار، حيث يتطلع الجميع إلى الشراء.

فولكس واجن: أكبر ضغط قصير في كل العصور

في عام 2008، تعرض قطاع السيارات لضربة كبيرة بسبب الآثار غير المباشرة لأزمة الرهن العقاري. كانت صناديق التحوط و المضاربون يستهدفون الأسهم الهابطة في هذا القطاع، و كانت فولكس واجن علامة مثالية لهذا الاتجاه.

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – #VOW ، الرسم البياني اليومي. نطاق البيانات: من 8 يوليو 2008 إلى 21 أبريل 2009 – تم إجراؤه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.

من 17 إلى 24 أكتوبر 2008، انخفضت أسهم فولكس فاجن بأكثر من 50٪. على مدار يومي التداول التاليين (27 و 28 أكتوبر 2008)، ارتفعت فجأة من 200 يورو إلى 1000 يورو، وهي زيادة أسية تزيد عن 400٪!

يفسر هذا الارتداد المذهل بتقوية شركة بورش داخل مجموعة فولكس واجن من 35 إلى 42.6٪، و عقود خيارات (Call) حتى 31.5٪. و بذلك بلغت مشاركة بورش 74.1٪. بقيت الولاية الإقليمية الألمانية، ساكسونيا السفلى، مفضلة الاحتفاظ بألقابها، عند 6٪ فقط من العوامة المتاحة في السوق.

عندما سمع المضاربون هذه الأخبار و رأوا السيناريو الهبوطي يتحول إلى وضع غير موات، اندفعوا إلى الشراء للحد من خسائرهم. و لكن نظرًا لوجود عدد قليل جدًا من الأسهم في السوق، فقد تسبب هذا في أكبر ضغط قصير في التاريخ.

دون تجاهل التأثير العاطفي على البائعين على المكشوف، كانت هذه ظاهرة مؤقتة استمرت بضعة أيام فقط. في كثير من الأحيان، لا يخلق نتيجة مهمة على اتجاه السوق الأساسي.

ببضع نقرات فقط ، يمكنك البدء في تداول الأسهم باستخدام حساب Admiral Markets! انقر فوق الشعار أدناه للبدء.

استراتيجيات البيع على المكشوف في الاسواق المالية

استراتيجيات التداول على المكشوف هي بطبيعتها مضاربة على المدى القصير و المتوسط، أقصى ربح متاح للبائعين على المكشوف هو ما يعادل فرق سعر الأصل في وقت فتح الصفقة ضرب عدد العقود.

من أجل تحقيق هذا الربح، من المهم اتباع استراتيجية. في ما يلي، سنشارك إستراتيجية البيع على المكشوف لمؤشر DAX30 CFD، بالإضافة إلى كيفية استخدام التحليل الفني للبيع القصير للأسهم و الأدوات الأخرى بنجاح.

إستراتيجية البيع على المكشوف على DAX30 CFD

المصدر: DAX30 CFD، مخطط 5 دقائق – 26 نوفمبر 2020 – MT5 Admiral Markets

تبدأ استراتيجية تداول البيع على المكشوف الأساسية لـ DAX 30 CFD باتباع التقويم الاقتصادي ومؤشر ثقة السوق ZEW.

يتفاعل المؤشر الألماني بشكل عام مع نشر مؤشر ZEW. إذا كانت القيمة المنشورة لـ ZEW أقل من القيمة المتوقعة من قبل محللي السوق، يمكنك توقع انخفاض في أسعار DAX30 و بدء تداول قصير.

البيع على المكشوف مع التحليل الفني

واحدة من أكثر استراتيجيات البيع على المكشوف شيوعًا المستخدمة في التحليل الفني هي فتح تداول بعد تأكيد الاختراق الهبوطي على خط الاتجاه الصعودي.

الإستراتيجية الثانية للبيع على المكشوف هي تحديد شكل الوجه الهابط مثل الرأس و الكتفين، شطبة صاعدة أو قمة مزدوجة. لزيادة فرصك في الفوز، يمكنك الجمع بين الاختراق الهبوطي على الخط الصعودي مع الشكل المتقلب.

استراتيجية البيع على المكشوف الثالثة هي لعب فروق الأسعار بمتوسطات متحركة. على سبيل المثال، يمكنك استخدام المتوسطات المتحركة 50 و 200 يومًا (MM50 و MM200).

إذا كانت MM200> MM50 ، يكون الميل هبوطيًا ، فإن MM200 يلعب دور المقاومة. سيكون موقفًا قصيرًا من نهج MM200 بمثابة فرصة للمراهنة على انخفاض أعمق في الأصول المالية>

إذا كانت MM50> MM200 ، يكون الانحياز صعوديًا، فإن MM200 يلعب دور الدعم. إن صفقة بيع عند كسر MM50 سيكون فرصة لاستهداف هدف على MM200 دون التشكيك في التحيز الصعودي.

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition – #USDJPY ، مخطط كل ساعة. نطاق البيانات: من 17 ديسمبر 2020 إلى 24 يناير 2020 – تم إجراؤه في 24 يناير 2020. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.

كيف تحمي نفسك من مخاطر البيع على المكشوف

قد يكون البيع على المكشوف محفوفًا بالمخاطر، و لكن هناك ثلاث طرق بسيطة لحماية نفسك من النكسات المحتملة:

  1. ضع أمر إيقاف الخسارة على أوامر البيع
  2. استخدم أدوات حماية التقلب
  3. اختر وسيطًا يتمتع بحماية الرصيد السلبي

يعد استخدام وقف الخسارة أسهل طريقة لحماية نفسك. يتيح لك تحديد الحد الأقصى من مخاطر الخسائر التي يمكنك تحملها في مركزك القصير. إنها أداة مفيدة يجب استخدامها بشكل معتاد، كما أنها تحمي أيضًا من مخاطر الانزلاق و فجوات السوق المالي.

يمكنك معرفة كيفية تعيين وقف الخسارة وجني الأرباح في MetaTrader 5 في الفيديو التالي:

طريقة أخرى للتخفيف من مخاطر الانزلاق و التقلب المفرط هي الاستفادة من أدوات حماية التقلب التي تقدمها Admiral Markets.

و أهمها تنفيذ أوامر الوقف و أوامر السوق كأوامر حد مع انزلاق أقصى محدد مسبقًا. و هذا يعطي التجار إمكانية الدخول إلى السوق بمخاطر محدودة و مكاسب إضافية محتملة غير محدودة. حدد مسبقًا الحد الأقصى للانزلاق المقبول من 1 إلى 1000 نقطة لكل حساب في صفحة إعدادات الحساب في غرفة التداول Admiral Markets Trader`s Room. عندما يتم تشغيل أمر إيقاف أو طلب سوق، يتم وضع أمر محدد بدلاً من ذلك بالسعر الأقل مواتاة بمقدار محدد من النقاط مسبقًا. يتم وضع أمر محدد مثل هذا تحت الشروط عندما يتم تفعيله على الفور، لذلك لا يمكن تنفيذه إلا مع انزلاق إيجابي أو صفر أو إلغاءه. لذلك ، فإن الانزلاق الأقصى لأمر التوقف أو أمر السوق الأصلي يقتصر على كمية محددة مسبقًا من النقاط، في حين أن الانزلاق الإيجابي لأمر الحد الناتج يمكن أن يكون غير محدود.

لمزيد من الحماية لعملائها، تقدم Admiral Markets أيضًا سياسة حماية الرصيد السلبي. إذا انخفض حسابك بطريقة سلبية إلى حد ما، فسيتم إعادة تعيينه تلقائيًا إلى 0 يورو. لن تخاطر بخسارة أكثر من رأس مالك الأولي.

البيع على المكشوف و الأرباح

لا يمكن للبائعين سحب أرباح الأسهم التي يحتفظون بها.

إنها ليست مخاطرة بالضبط، إنها نتيجة منطقية. خلال عملية بيع الأسهم، لا يستفيد البائع من توزيع أرباح الأسهم ببساطة لأنهم لا يمتلكون الأسهم، يتم إقراضهم لسمسارهم. يتم صرف الأرباح من قبل المقرض ، وهو المالك الحقيقي للسهم.

لماذا يمكن منع البيع على المكشوف

يمكن أن يحدث أن سوق معين أو هيئة تنظيمية قد توقف القدرة على بيع الأسهم أو الأسهم على المدى القصير. يتم فرض قيود على البيع على المكشوف بشكل عام لحماية الشركات و منع الانتهاكات من قبل المضاربين عديمي الضمير. هناك العديد من الأسباب التي يمكن من خلالها تقييد البيع على المكشوف، و لكن السبب الرئيسي لحدوثه هو لأسباب و عوامل اقتصادية.

تقييد المبيعات خارج السوق لأسباب اقتصادية

عندما يبيع عدد كبير من المضاربين في وقت واحد على أسهم شركة ما، قد ينهار سعر سهم الشركة. قد يشك المستثمرون الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل في الأسهم، و قد يقرروا أيضًا بيع أسهمهم، مما يبرز التراجع الهبوطي للسهم المعني.

يمكن أن يؤدي تأثير كرة الثلج هذه إلى انهيار تقييم سوق الأسهم للشركة.

بالنسبة للشركة المعنية، هناك مصالح حقيقية على المحك: يمكن رفض منح قروض لتمويل تدفقها النقدي، و قد يحرم مزويديها من تسهيلات الدفع خوفًا من عدم دفعها.

يكمن الخطر في أن الشركات ذات الجدوى الاقتصادية و التي توفر فرص العمل ستفلس أو تواجه صعوبة كبيرة في التشغيل دون أي مبرر. هذا فقط لأن أسهمهم جذبت انتباه الكثير من البائعين على المكشوف في وقت واحد.

قواعد حماية البيع على المكشوف من السلطات المالية

من أجل التخفيف من المخاطر التي يفرضها البيع على الشركات، اعتمدت سلطات السوق المالية قواعد صارمة.

الحماية الرئيسية ضد المضاربين على البيع على المكشوف هي السماسرة و الوسطاء الماليين الذين ينفذون المعاملة بين المتداولين، الذين يقترضون الأوراق المالية، و المقرض الذي يقرض أوراقه المالية للمتداول. سيطلب المنظمون من الوسطاء امتلاك نسبة من الأوراق المالية المُقرضة.

على سبيل المثال، إذا رغب أحد المتداولين في بيع 100 سهم من أسهم شركة توتال، فقد تطلب لجنة الأوراق المالية و البورصة من الوسيط الذي يعمل كوسيط أن يمتلك 70٪ على الأقل من الأسهم (أي 70 سهمًا من أسهم شركة توتال).

القاعدة الثانية للحماية التي يستخدمها المنظمون هي الالتزام بنشر صفقات البيع القصيرة الموجودة في محفظتهم. بمجرد أن تبيع أكثر من نسبة معينة من أسهم الشركة، يجب عليك إعلام المنظم و جعل موقفك علنيًا. في فرنسا، يحدد AMF هذا الحد عند 0.5٪ من رأس مال الشركة، في حين لا يوجد لدى SEC الأمريكية أي قيود من هذا القبيل.

كيف يمكن البيع على المكشوف تحقيق التوازن في أسواق الأسهم

هناك عدد من الحجج المؤيدة للبيع على المكشوف، عندما يتعلق الأمر بصحة الأسواق. هذه هي:

  • ينظم البيع على المكشوف بطبيعة الحال أسواق الأسهم
  • البيع على المكشوف يجلب السيولة إلى الأسواق المالية
  • بدء تشغيل التنبيهات للكشف عن الاحتيال

يسلط أنصار البيع على المكشوف الضوء على دوره كمنظم طبيعي للسوق. عندما تمر الأسواق بفترات طويلة من الإرتفاعات المتواصلة، يؤدي ذلك إلى اختلال التوازن، و يتم المبالغة في تقييم الأصول بشكل مصطنع. البيع على المكشوف هو طريقة طبيعية لتقليل الأصول إلى قيمتها الحقيقية حيث يضغط المضاربون على سعر الأصل.

إن التوضيح المثالي لهذه الآلية ذاتية التنظيم هو إرادة الحكومة الصينية لتوسيع البيع على المكشوف في سوقها، حيث يتم المبالغة في تقدير العديد من الأسهم بسبب نقص الشفافية و التواصل. إن المبالغة في تقدير الشركات ضارة بنفسها و ضد مساهميها على المدى الطويل مثلها مثل التقليل من قيمتها.

كما يوفر البيع على المكشوف سيولة في الأسواق غير السائلة بشكل طبيعي. السيولة ضرورية لجذب المستثمرين، فهي تضمن لهم القدرة على إعادة بيع حقهم في اللحظة المطلوبة. تاريخياً، يعتبر البيع على المكشوف أكثر فعالية من أي أداة متاحة للمنظمين اليوم لجذب السيولة إلى السوق.

نظرًا لأن البيع على المكشوف ينطوي على مخاطر كبيرة، يستخدمه المتداولون فقط بعد التحليل الشامل للشركة. إنهم لا يقومون فقط بتحليل الأرقام المالية. بعد الكشف عن الشذوذ في إدارة الأعمال أو الأرقام المالية، يتم وضع التجار بشكل كبير للبيع. تدفع هذه المواقف المالية الهيئات التنظيمية والسلطات العامة إلى الاهتمام بالباعة و لكن أيضًا في الشركة التي تتعرض للهجوم. وبالتالي، يمكن تحديث وجود احتيال له عواقب وخيمة على المدى الطويل و إيقافه بفضل البيع على المكشوف.

أحد الأمثلة على ذلك هو شركة Herbalife، وهي شركة أدوية تحتوي منتجاتها على ما يصل إلى 10 أضعاف الحد الأقصى لمحتوى الرصاص المسموح به، مع عواقب صحية خطيرة للمستهلكين. لم تكن السلطات مهتمة بالتحقيق الشامل في الشركة بعد الشكاوى المقدمة من المستهلكين، و لكن بعد أن علمت العديد من صناديق التحوط بالواقع و دفعت القيمة إلى أسفل بشكل كبير في السوق، عمقت السلطات تحقيقاتها و كشفت عن احتيال داخلي ضخم.

شرح البيع على المكشوف: الخاتمة

البيع على المكشوف يعني أخذ نظرة هبوطية على سعر الأداة. في هذه الحالة، يعتقد التاجر أن الأسعار ستنخفض. ربما يفكرون في بيع السوق بسبب انهيار مالي محتمل. أو ربما أنها تعمل على بيع الأسهم بسبب فقدان الأرباح، أو ربما سيناريو اتجاه هبوطي بسيط.

الطريقة التقليدية لبيع الأسهم قصيرة الأجل هي اقتراض السهم، ثم بيعه في السوق المفتوحة، و إعادة شرائه عندما تنخفض الأسعار. و مع ذلك، هناك الآن منتجات أبسط، مثل عقود CFD على الأسهم، تسمح للتجار بالمضاربة على الأسعار التي ترتفع أو تنخفض دون أي ملكية.

يمكن لمنصات مثل MetaTrader 5 والوظائف الإضافية مثل MetaTrader 5 Supreme Edition مساعدة المتداولين في عملية اتخاذ القرار الخاصة بهم، من خلال توفير ميزات تداول متقدمة. بالإضافة إلى ذلك، باستخدام حساب تداول تجريبي، يمكنك التدرب على اتخاذ موقف قصير على فئات أصول متعددة مثل مشاركة CFDs و Forex و Index CFDs و Commodity CFDs و Bond CFDs. إذا كنت تفكر في تعلم فن البيع على المكشوف، فإن التداول في بيئة خالية من المخاطر يمكن أن يساعدك على صقل مهاراتك في التداول، ويمنعك من تعريض رأس المال الخاص بك للخطر، حتى تكون مستعدًا للقيام بذلك.

لبدء تجربة التداول الخاصة بك، انقر فوق الشعار أدناه وقم بتنزيل MetaTrader 5 مجانًا!

إليك قائمة بالعناصر التي يجب وضعها في الاعتبار عند اختيار وسيط يمكنك التداول معه على البيع على المكشوف:

لاختيار وسيط CFD موثوق، يجب أن تأخذ في الاعتبار:

  • هل هم مرخصون؟
  • هل يقدمون منصة تداول بديهية و سريعة؟
  • هل تكاليف تداولهم تنافسية؟
  • هل يقدمون التدريب والتعليم، من الناحية المثالية مجاناً؟
  • هل لديهم خدمة عملاء جيدة؟
  • هل يقدمون الأسواق التي ترغب في تداولها؟

من المسلم به أن رأينا شخصي، لكننا نعتقد أن Admiral Markets هي واحدة من أفضل وسطاء CFD التي يمكنك العثور عليها. فيما يلي بعض فوائد التداول معنا:

  1. اجراءات امنية مشددة: يتم ترخيص تنظيم Admiral Markets في جميع أنحاء العالم من قبلFCA ASIC ، EFSA و CySEC.
  2. منصات التداول ذات المستوى العالمي: نحن نقدم التداول على MetaTrader 4 و MetaTrader 5، منصات التداول الأكثر شعبية في العالم، ونحن نقدم إصدارات لأجهزة الكمبيوتر الشخصية و أجهزة Mac، كل من تطبيقات Android و iOS، وكذلك التداول القائم على المتصفح عبر MetaTrader WebTrader.
  3. تكاليف التداول المنخفضة: فروق الأسعار المعتادة لدينا هي بعض من أقل الأسعار المتاحة – 0.6 نقطة فقط على زوج العملات EUR/USD و 0.8 نقطة على DAX30 CFD! بالإضافة إلى أن عمولاتنا تبدأ من 0.01 دولار على العقود مقابل الفروقات للأسهم في الولايات المتحدة.
  4. التعليم المجاني: استمتع بمكتبة للمواد التعليمية و تحليل السوق من مدونة المتداول الخاصة بنا حتى تتمكن من الاطلاع على آخر التطورات في السوق.
  5. خدمة عملاء حائزة على جوائز: بينما نحن شركة عالمية، فإننا نقدم الدعم المحلي، مع وجود فرق في أكثر من 30 دولة تتحدث لغتك، و المتاحة عبر البريد الإلكتروني و الدردشة الحية و الهاتف.
  6. مجموعة واسعة من الأسواق: تقدم Admiral Markets العقود مقابل الفروقات على الآلاف من الأسواق العالمية، بما في ذلك الفوركس و الأسهم و السلع و المؤشرات و صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والعملات المشفرة و غيرها!
  7. سياسة حماية الرصيد السلبي: يمكننا المساعدة في الحفاظ على رصيد حسابك من الانزلاق إلى الرصيد السلبي مع سياسة حماية الرصيد السلبي غير المحدودة لعملاء التجزئة و حماية الرصيد السلبي التي تصل إلى 50,000 جنيه إسترليني للعملاء المحترفين.
  8. إشعارات تداول الرسائل القصيرة المجانية: كن على اطلاع دائم بجميع المعلومات التي تحتاجها فيما يتعلق بالودائع أو عمليات السحب أو مكالمات الهامش الممكنة من خلال التسجيل للحصول على خدمة الرسائل القصيرة المجانية الموجودة في غرفة التداول – Trader’s Room.
  9. تداول بالرافعة المالية: يمكن لعملاء التجزئة تداول المراكز التي تصل قيمتها إلى 30 ضعف رصيد حسابهم ، بينما يمكن للعملاء المحترفين التداول في المراكز التي تصل إلى 500 ضعف رصيد حساباتهم.
  10. تداول في أي اتجاه: تداول العقود مقابل الفروقات طويلة أو قصيرة من أجل الربح في كل من الأسواق الصاعدة و الهابطة.

رغم أننا نعتقد أننا في حالة جيدة، إلا أن أفضل طريقة للعثور على وسيط CFD جيد هي اختبارها. و الخبر السار هو أنه يمكنك القيام بذلك من خلال حساب تجريبي مجاني، و الذي يسمح لك باختبار منصة التداول و العروض الخاصة بهم، دون مخاطر!

يمكنك فتح حسابك التجريبي في أقل من دقيقتين من خلال النقر على لافتة أدناه.

نأمل بأن تكون هذه المقالة مفيدة لك و ساعدتك على فهم تداول البيع على المكشوف في الاسواق المالية.

يمكنك مراجعة باقي المقالات و المواد التعليمية بالضغط هنا. بعض المقالات التي قد تهمك:

من نحن؟

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admiral Markets توفر لعملائها فرصة الوصول الى اسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتكم. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و اكثر من 8000 اداة تداول على عقود الفروقات للأسهم, مصادر الطاقة, المعادن الثمينة, و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك. إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admiral Markets.

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشرًا على الأداء الحالي أو المستقبلي ، نظرًا لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

كيف تجني المال في التداول؟
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: